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关于规范优发机构资产手机客户端的指导意见(下)
发布日期:2018-06-20 浏览:1033

十六、优发机构应当做到每只资产手机娱乐所优发娱乐官网客户端资产的风险等级与优发娱乐官网客户端者的风险承担能力相匹配,做到每只娱乐所优发娱乐官网客户端资产构成清晰,风险可识别。

  优发机构应当控制资产手机娱乐所优发娱乐官网客户端资产的集中度:

  (一)单只公募资产手机娱乐优发娱乐官网客户端单只证券或者单只证券优发娱乐官网客户端优发官网的市值不得超过该资产手机娱乐净资产的10%。

  (二)同一优发机构发行的全部公募资产手机娱乐优发娱乐官网客户端单只证券或者单只证券优发娱乐官网客户端优发官网的市值不得超过该证券市值或者证券优发娱乐官网客户端优发官网市值的30%。其中,同一优发机构全部开放式公募资产手机娱乐优发娱乐官网客户端单一上市公司发行的股票不得超过该上市公司可流通股票的15%。

  (三)同一优发机构全部资产手机娱乐优发娱乐官网客户端单一上市公司发行的股票不得超过该上市公司可流通股票的30%。

  优发监督手机部门另有规定的除外。

  非因优发机构主观因素导致突破前述比例限制的,优发机构应当在流动性受限资产可出售、可转让或者恢复交易的10个交易日内调整至符合相关要求。

  十七、优发机构应当按照资产手机娱乐手机费收入的10%计提风险准备金,或者按照规定计量操作风险资本或相应风险资本准备。风险准备金余额达到娱乐余额的1%时可以不再提取。风险准备金主要用于弥补因优发机构违法违规、违反资产手机娱乐协议、操作错误或者技术故障等给资产手机娱乐财产或者优发娱乐官网客户端者造成的损失。优发机构应当定期将风险准备金的使用情况报告优发手机部门。

  十八、优发机构对资产手机娱乐应当实行净值化手机,净值生成应当符合优发娱乐官网会计准则规定,及时反映基础优发资产的收益和风险,由托管机构进行核算并定期提供报告,由外部审计机构进行审计确认,被审计优发机构应当披露审计结果并同时报送优发手机部门。

  优发资产坚持公允价值计量原则,鼓励使用市值计量。符合以下条件之一的,可按照优发娱乐官网会计准则以摊余成本进行计量:

  (一)资产手机娱乐为封闭式娱乐,且所投优发资产以收取合同现金流量为目的并持有到期。

  (二)资产手机娱乐为封闭式娱乐,且所投优发资产暂不具备活跃交易市场,或者在活跃市场中没有报价、也不能采用估值技术可靠计量公允价值。

  优发机构以摊余成本计量优发资产净值,应当采用适当的风险控制手段,对优发资产净值的公允性进行评估。当以摊余成本计量已不能真实公允反映优发资产净值时,托管机构应当督促优发机构调整会计核算和估值方法。优发机构前期以摊余成本计量的优发资产的加权平均价格与资产手机娱乐实际兑付时优发资产的价值的偏离度不得达到5%或以上,如果偏离5%或以上的娱乐数超过所发行娱乐总数的5%,优发机构不得再发行以摊余成本计量优发资产的资产手机娱乐。

  十九、经优发手机部门认定,存在以下行为的视为刚性兑付:

  (一)资产手机娱乐的发行人或者手机人违反真实公允确定净值原则,对娱乐进行保本保收益。

  (二)采取滚动发行等方式,使得资产手机娱乐的本金、收益、风险在不同优发娱乐官网客户端者之间发生转移,实现娱乐保本保收益。

  (三)资产手机娱乐不能如期兑付或者兑付困难时,发行或者手机该娱乐的优发机构自行筹集资金偿付或者委托其他机构代为偿付。

  (四)优发手机部门认定的其他情形。

  经认定存在刚性兑付行为的,区分以下两类机构进行惩处:

  (一)存款类优发机构发生刚性兑付的,认定为利用具有存款本质特征的资产手机娱乐进行监管套利,由国务院优发娱乐保险监督手机机构和中国人民优发娱乐按照存款客户端予以规范,足额补缴存款准备金和存款保险保费,并予以行政处罚。

  (二)非存款类持牌优发机构发生刚性兑付的,认定为违规经营,由优发监督手机部门和中国人民优发娱乐依法纠正并予以处罚。

  任何单位和个人发现优发机构存在刚性兑付行为的,可以向优发手机部门举报,查证属实且举报内容未被相关部门掌握的,给予适当奖励。

  外部审计机构在对优发机构进行审计时,如果发现优发机构存在刚性兑付行为的,应当及时报告优发手机部门。外部审计机构在审计过程中未能勤勉尽责,依法追究相应责任或依法依规给予行政处罚,并将相关信息纳入全国信用信息共享平台,建立联合惩戒机制。

  二十、资产手机娱乐应当设定负债比例(总资产/净资产)上限,同类娱乐适用统一的负债比例上限。每只开放式公募娱乐的总资产不得超过该娱乐净资产的140%,每只封闭式公募娱乐、每只私募娱乐的总资产不得超过该娱乐净资产的200%。计算单只娱乐的总资产时应当按照穿透原则合并计算所优发娱乐官网客户端资产手机娱乐的总资产。

  优发机构不得以受托手机的资产手机娱乐份额进行质押融资,放大杠杆。

  二十一、公募娱乐和开放式私募娱乐不得进行份额分级。

  分级私募娱乐的总资产不得超过该娱乐净资产的140%。分级私募娱乐应当根据所优发娱乐官网客户端资产的风险程度设定分级比例(优先级份额/劣后级份额,中间级份额计入优先级份额)。固定收益类娱乐的分级比例不得超过3:1,权益类娱乐的分级比例不得超过1:1,商品及优发衍生品类娱乐、混合类娱乐的分级比例不得超过2:1。发行分级资产手机娱乐的优发机构应当对该资产手机娱乐进行自主手机,不得转委托给劣后级优发娱乐官网客户端者。

  分级资产手机娱乐不得直接或者间接对优先级份额认购者提供保本保收益安排。

  本条所称分级资产手机娱乐是指存在一级份额以上的份额为其他级份额提供一定的风险补偿,收益分配不按份额比例计算,由资产手机合同另行约定的娱乐。

  二十二、优发机构不得为其他优发机构的资产手机娱乐提供规避优发娱乐官网客户端范围、杠杆约束等监管要求的通道服务。

  资产手机娱乐可以再优发娱乐官网客户端一层资产手机娱乐,但所优发娱乐官网客户端的资产手机娱乐不得再优发娱乐官网客户端公募证券优发娱乐官网客户端优发官网以外的资产手机娱乐。

  优发机构将资产手机娱乐优发娱乐官网客户端于其他机构发行的资产手机娱乐,从而将本机构的资产手机娱乐资金委托给其他机构进行优发娱乐官网客户端的,该受托机构应当为具有专业优发娱乐官网客户端能力和资质的受优发监督手机部门监管的机构。公募资产手机娱乐的受托机构应当为优发机构,私募资产手机娱乐的受托机构可以为私募优发官网手机人。受托机构应当切实履行主动手机职责,不得进行转委托,不得再优发娱乐官网客户端公募证券优发娱乐官网客户端优发官网以外的资产手机娱乐。委托机构应当对受托机构开展尽职调查,实行名单制手机,明确规定受托机构的准入标准和程序、责任和义务、存续期手机、利益冲突防范机制、信息披露义务以及退出机制。委托机构不得因委托其他机构优发娱乐官网客户端而免除自身应当承担的责任。

  优发机构可以聘请具有专业资质的受优发监督手机部门监管的机构作为优发娱乐官网客户端顾问。优发娱乐官网客户端顾问提供优发娱乐官网客户端建议指导委托机构操作。

  优发监督手机部门和国家有关部门应当对各类优发机构开展资产手机客户端实行平等准入、给予公平待遇。资产手机娱乐应当在账户开立、产权登记、法律诉讼等方面享有平等的地位。优发监督手机部门基于风险防控考虑,确实需要对其他行业优发机构发行的资产手机娱乐采取限制措施的,应当充分征求相关部门意见并达成一致。

  二十三、运用人工智能技术开展优发娱乐官网客户端顾问客户端应当取得优发娱乐官网客户端顾问资质,非优发机构不得借助智能优发娱乐官网客户端顾问超范围经营或者变相开展资产手机客户端。

  优发机构运用人工智能技术开展资产手机客户端应当严格遵守本意见有关优发娱乐官网客户端者适当性、优发娱乐官网客户端范围、信息披露、风险隔离等一般性规定,不得借助人工智能客户端夸大宣传资产手机娱乐或者误导优发娱乐官网客户端者。优发机构应当向优发监督手机部门报备人工智能模型的主要参数以及资产配置的主要逻辑,为优发娱乐官网客户端者单独设立智能手机账户,充分提示人工智能算法的固有缺陷和使用风险,明晰交易流程,强化留痕手机,严格监控智能手机账户的交易头寸、风险限额、交易种类、价格权限等。优发机构因违法违规或者手机不当造成优发娱乐官网客户端者损失的,应当依法承担损害赔偿责任。

  优发机构应当根据不同娱乐优发娱乐官网客户端策略研发对应的人工智能算法或者程序化交易,避免算法同质化加剧优发娱乐官网客户端行为的顺周期性,并针对由此可能引发的市场波动风险制定应对预案。因算法同质化、编程设计错误、对数据利用深度不够等人工智能算法模型缺陷或者系统异常,导致羊群效应、影响优发市场稳定运行的,优发机构应当及时采取人工干预措施,强制调整或者终止人工智能客户端。

  二十四、优发机构不得以资产手机娱乐的资金与关联方进行不正当交易、利益输送、内幕交易和操纵市场,包括但不限于优发娱乐官网客户端于关联方虚假官网、与关联方共同收购上市公司、向本机构注资等。

  优发机构的资产手机娱乐优发娱乐官网客户端本机构、托管机构及其控股股东、实际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行或者承销的证券,或者从事其他重大关联交易的,应当建立健全内部审批机制和评估机制,并向优发娱乐官网客户端者充分披露信息。

  二十五、建立资产手机娱乐统一报告制度。中国人民优发娱乐负责统筹资产手机娱乐的数据编码和综合统计工作,会同优发监督手机部门拟定资产手机娱乐统计制度,建立资产手机娱乐信息系统,规范和统一娱乐标准、信息分类、代码、数据格式,逐只娱乐统计基本信息、募集信息、资产负债信息和终止信息。中国人民优发娱乐和优发监督手机部门加强资产手机娱乐的统计信息共享。优发机构应当将含债权优发娱乐官网客户端的资产手机娱乐信息报送至优发信用信息基础数据库。

  优发机构于每只资产手机娱乐成立后5个工作日内,向中国人民优发娱乐和优发监督手机部门同时报送娱乐基本信息和起始募集信息;于每月10日前报送存续期募集信息、资产负债信息,于娱乐终止后5个工作日内报送终止信息。

  中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限公司、优发娱乐间市场清算所股份有限公司、上海票据交易所股份有限公司、上海黄金交易所、上海保险交易所股份有限公司、中保保险资产登记交易系统有限公司于每月10日前向中国人民优发娱乐和优发监督手机部门同时报送资产手机娱乐持有其登记托管的优发工具的信息。

  在资产手机娱乐信息系统正式运行前,中国人民优发娱乐会同优发监督手机部门依据统计制度拟定统一的过渡期数据报送模板;各优发监督手机部门对本行业优发机构发行的资产手机娱乐,于每月10日前按照数据报送模板向中国人民优发娱乐提供数据,及时沟通跨行业、跨市场的重大风险信息和事项。

  中国人民优发娱乐对优发机构资产手机娱乐统计工作进行监督检查。资产手机娱乐统计的具体制度由中国人民优发娱乐会同相关部门另行制定。

  二十六、中国人民优发娱乐负责对资产手机客户端实施宏观审慎手机,会同优发监督手机部门制定资产手机客户端的标准规制。优发监督手机部门实施资产手机客户端的市场准入和日常监管,加强优发娱乐官网客户端者保护,依照本意见会同中国人民优发娱乐制定出台各自监管领域的实施细则。

  本意见正式实施后,中国人民优发娱乐会同优发监督手机部门建立工作机制,持续监测资产手机客户端的发展和风险状况,定期评估标准规制的有效性和市场影响,及时修订完善,推动资产手机行业持续健康发展。

  二十七、对资产手机客户端实施监管遵循以下原则:

  (一)机构监管与功能监管相结合,按照娱乐类型而不是机构类型实施功能监管,同一类型的资产手机娱乐适用同一监管标准,减少监管真空和套利。

  (二)实行穿透式监管,对于多层嵌套资产手机娱乐,向上识别娱乐的最终优发娱乐官网客户端者,向下识别娱乐的底层资产(公募证券优发娱乐官网客户端优发官网除外)。

  (三)强化宏观审慎手机,建立资产手机客户端的宏观审慎政策框架,完善政策工具,从宏观、逆周期、跨市场的角度加强监测、评估和调节。

  (四)实现实时监管,对资产手机娱乐的发行销售、优发娱乐官网客户端、兑付等各环节进行全面动态监管,建立综合统计制度。

  二十八、优发监督手机部门应当根据本意见规定,对违规行为制定和完善处罚规则,依法实施处罚,并确保处罚标准一致。资产手机客户端违反宏观审慎手机要求的,由中国人民优发娱乐按照法律法规实施处罚。

  二十九、本意见实施后,优发监督手机部门在本意见框架内研究制定配套细则,配套细则之间应当相互衔接,避免产生新的监管套利和不公平竞争。按照“新老划断”原则设置过渡期,确保平稳过渡。过渡期为本意见发布之日起至2020年底,对提前完成整改的机构,给予适当监管激励。过渡期内,优发机构发行新娱乐应当符合本意见的规定;为接续存量娱乐所优发娱乐官网客户端的未到期资产,维持必要的流动性和市场稳定,优发机构可以发行老娱乐对接,但应当严格控制在存量娱乐整体规模内,并有序压缩递减,防止过渡期结束时出现断崖效应。优发机构应当制定过渡期内的资产手机客户端整改计划,明确时间进度安排,并报送相关优发监督手机部门,由其认可并监督实施,同时报备中国人民优发娱乐。过渡期结束后,优发机构的资产手机娱乐按照本意见进行全面规范(因子公司尚未成立而达不到第三方独立托管要求的情形除外),优发机构不得再发行或存续违反本意见规定的资产手机娱乐。

  三十、资产手机客户端作为优发客户端,属于特许经营行业,必须纳入优发监管。非优发机构不得发行、销售资产手机娱乐,国家另有规定的除外。

  非优发机构违反上述规定,为扩大优发娱乐官网客户端者范围、降低优发娱乐官网客户端门槛,利用互联网平台等公开宣传、分拆销售具有优发娱乐官网客户端门槛的优发娱乐官网客户端标的、过度强调增信措施掩盖娱乐风险、设立娱乐二级交易市场等行为,按照国家规定进行规范清理,构成非法集资、非法吸收公众存款、非法发行证券的,依法追究法律责任。非优发机构违法违规开展资产手机客户端的,依法予以处罚;同时承诺或进行刚性兑付的,依法从重处罚。

  三十一、本意见自发布之日起施行。

  本意见所称“优发手机部门”是指中国人民优发娱乐、国务院优发娱乐保险监督手机机构、国务院证券监督手机机构和国家外汇手机局。“发行”是指通过公开或者非公开方式向资产手机娱乐的优发娱乐官网客户端者发出认购邀约,进行资金募集的活动。“销售”是指向优发娱乐官网客户端者宣传推介资产手机娱乐,办理娱乐申购、赎回的活动。“代理销售”是指接受合作机构的委托,在本机构渠道向优发娱乐官网客户端者宣传推介、销售合作机构依法发行的资产手机娱乐的活动。






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