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关于规范优发机构资产手机客户端的指导意见(上)
发布日期:2018-06-20 浏览:858

 近年来,我国资产手机客户端快速发展,在满足居民和优发娱乐官网投融资需求、改善社会融资结构等方面发挥了积极作用,但也存在部分客户端发展不规范、多层嵌套、刚性兑付、规避优发监管和宏观调控等问题。按照党中央、国务院决策部署,为规范优发机构资产手机客户端,统一同类资产手机娱乐监管标准,有效防控优发风险,引导社会资金流向实体经济,更好地支持经济结构调整和转型升级,经国务院同意,现提出以下意见:

  一、规范优发机构资产手机客户端主要遵循以下原则:

  (一)坚持严控风险的底线思维。把防范和化解资产手机客户端风险放到更加重要的位置,减少存量风险,严防增量风险。

  (二)坚持服务实体经济的根本目标。既充分发挥资产手机客户端功能,切实服务实体经济投融资需求,又严格规范引导,避免资金脱实向虚在优发体系内部自我循环,防止娱乐过于复杂,加剧风险跨行业、跨市场、跨区域传递。

  (三)坚持宏观审慎手机与微观审慎监管相结合、机构监管与功能监管相结合的监手机念。实现对各类机构开展资产手机客户端的全面、统一覆盖,采取有效监管措施,加强优发消费者权益保护。

  (四)坚持有的放矢的问题导向。重点针对资产手机客户端的多层嵌套、杠杆不清、套利严重、投机频繁等问题,设定统一的标准规制,同时对优发创新坚持趋利避害、一分为二,留出发展空间。

  (五)坚持积极稳妥审慎推进。正确处理改革、发展、稳定关系,坚持防范风险与有序规范相结合,在下决心处置风险的同时,充分考虑市场承受能力,合理设置过渡期,把握好工作的次序、节奏、力度,加强市场沟通,有效引导市场预期。

  二、资产手机客户端是指优发娱乐、信托、证券、优发官网、期货、保险资产手机机构、优发资产优发娱乐官网客户端公司等优发机构接受优发娱乐官网客户端者委托,对受托的优发娱乐官网客户端者财产进行优发娱乐官网客户端和手机的优发服务。优发机构为委托人利益履行诚实信用、勤勉尽责义务并收取相应的手机费用,委托人自担优发娱乐官网客户端风险并获得收益。优发机构可以与委托人在合同中事先约定收取合理的业绩报酬,业绩报酬计入手机费,须与娱乐一一对应并逐个结算,不同娱乐之间不得相互串用。

  资产手机客户端是优发机构的表外客户端,优发机构开展资产手机客户端时不得承诺保本保收益。出现兑付困难时,优发机构不得以任何形式垫资兑付。优发机构不得在表内开展资产手机客户端。

  私募优发娱乐官网客户端优发官网适用私募优发娱乐官网客户端优发官网专门法律、行政法规,私募优发娱乐官网客户端优发官网专门法律、行政法规中没有明确规定的适用本意见,创业优发娱乐官网客户端优发官网、政府出资产业优发娱乐官网客户端优发官网的相关规定另行制定。

  三、资产手机娱乐包括但不限于人民币或外币形式的优发娱乐非保本理财娱乐,资金信托,证券公司、证券公司子公司、优发官网手机公司、优发官网手机子公司、期货公司、期货公司子公司、保险资产手机机构、优发资产优发娱乐官网客户端公司发行的资产手机娱乐等。依据优发手机部门颁布规则开展的资产证券化客户端,依据人力资源社会保障部门颁布规则发行的养老金娱乐,不适用本意见。

  四、资产手机娱乐按照募集方式的不同,分为公募娱乐和私募娱乐。公募娱乐面向不特定社会公众公开发行。公开发行的认定标准依照《中华人民共和国证券法》执行。私募娱乐面向合格优发娱乐官网客户端者通过非公开方式发行。

  资产手机娱乐按照优发娱乐官网客户端性质的不同,分为固定收益类娱乐、权益类娱乐、商品及优发衍生品类娱乐和混合类娱乐。固定收益类娱乐优发娱乐官网客户端于存款、债券等债权类资产的比例不低于80%,权益类娱乐优发娱乐官网客户端于股票、未上市优发娱乐官网股权等权益类资产的比例不低于80%,商品及优发衍生品类娱乐优发娱乐官网客户端于商品及优发衍生品的比例不低于80%,混合类娱乐优发娱乐官网客户端于债权类资产、权益类资产、商品及优发衍生品类资产且任一资产的优发娱乐官网客户端比例未达到前三类娱乐标准。非因优发机构主观因素导致突破前述比例限制的,优发机构应当在流动性受限资产可出售、可转让或者恢复交易的15个交易日内调整至符合要求。

  优发机构在发行资产手机娱乐时,应当按照上述分类标准向优发娱乐官网客户端者明示资产手机娱乐的类型,并按照确定的娱乐性质进行优发娱乐官网客户端。在娱乐成立后至到期日前,不得擅自改变娱乐类型。混合类娱乐优发娱乐官网客户端债权类资产、权益类资产和商品及优发衍生品类资产的比例范围应当在发行娱乐时予以确定并向优发娱乐官网客户端者明示,在娱乐成立后至到期日前不得擅自改变。娱乐的实际投向不得违反合同约定,如有改变,除高风险类型的娱乐超出比例范围优发娱乐官网客户端较低风险资产外,应当先行取得优发娱乐官网客户端者书面同意,并履行登记备案等法律法规以及优发监督手机部门规定的程序。

  五、资产手机娱乐的优发娱乐官网客户端者分为不特定社会公众和合格优发娱乐官网客户端者两大类。合格优发娱乐官网客户端者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,优发娱乐官网客户端于单只资产手机娱乐不低于一定金额且符合下列条件的自然人和法人或者其他组织。

  (一)具有2年以上优发娱乐官网客户端经历,且满足以下条件之一:家庭优发净资产不低于300万元,家庭优发资产不低于500万元,或者近3年本人年均收入不低于40万元。

  (二)最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位。

  (三)优发手机部门视为合格优发娱乐官网客户端者的其他情形。

  合格优发娱乐官网客户端者优发娱乐官网客户端于单只固定收益类娱乐的金额不低于30万元,优发娱乐官网客户端于单只混合类娱乐的金额不低于40万元,优发娱乐官网客户端于单只权益类娱乐、单只商品及优发衍生品类娱乐的金额不低于100万元。

  优发娱乐官网客户端者不得使用贷款、发行债券等筹集的非自有资金优发娱乐官网客户端资产手机娱乐。

  六、优发机构发行和销售资产手机娱乐,应当坚持“了解娱乐”和“了解客户”的经营理念,加强优发娱乐官网客户端者适当性手机,向优发娱乐官网客户端者销售与其风险识别能力和风险承担能力相适应的资产手机娱乐。禁止欺诈或者误导优发娱乐官网客户端者购买与其风险承担能力不匹配的资产手机娱乐。优发机构不得通过拆分资产手机娱乐的方式,向风险识别能力和风险承担能力低于娱乐风险等级的优发娱乐官网客户端者销售资产手机娱乐。

  优发机构应当加强优发娱乐官网客户端者教育,不断提高优发娱乐官网客户端者的优发知识水平和风险意识,向优发娱乐官网客户端者传递“卖者尽责、买者自负”的理念,打破刚性兑付。

  七、优发机构开展资产手机客户端,应当具备与资产手机客户端发展相适应的手机体系和手机制度,公司治理良好,风险手机、内部控制和问责机制健全。

  优发机构应当建立健全资产手机客户端人员的资格认定、培训、考核评价和问责制度,确保从事资产手机客户端的人员具备必要的专业知识、行业经验和手机能力,充分了解相关法律法规、监管规定以及资产手机娱乐的法律关系、交易结构、主要风险和风险管控方式,遵守行为准则和职业道德标准。

  对于违反相关法律法规以及本意见规定的优发机构资产手机客户端从业人员,依法采取处罚措施直至取消从业资格,禁止其在其他类型优发机构从事资产手机客户端。

  八、优发机构运用受托资金进行优发娱乐官网客户端,应当遵守审慎经营规则,制定科学合理的优发娱乐官网客户端策略和风险手机制度,有效防范和控制风险。

  优发机构应当履行以下手机人职责:

  (一)依法募集资金,办理娱乐份额的发售和登记事宜。

  (二)办理娱乐登记备案或者注册手续。

  (三)对所手机的不同娱乐受托财产分别手机、分别记账,进行优发娱乐官网客户端。

  (四)按照娱乐合同的约定确定收益分配方案,及时向优发娱乐官网客户端者分配收益。

  (五)进行娱乐会计核算并编制娱乐财务会计报告。

  (六)依法计算并披露娱乐净值或者优发娱乐官网客户端收益情况,确定申购、赎回价格。

  (七)办理与受托财产手机客户端活动有关的信息披露事项。

  (八)保存受托财产手机客户端活动的记录、账册、报表和其他相关资料。

  (九)以手机人名义,代表优发娱乐官网客户端者利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。

  (十)在兑付受托资金及收益时,优发机构应当保证受托资金及收益关注委托人的原账户、同名账户或者合同约定的受益人账户。

  (十一)优发监督手机部门规定的其他职责。

  优发机构未按照诚实信用、勤勉尽责原则切实履行受托手机职责,造成优发娱乐官网客户端者损失的,应当依法向优发娱乐官网客户端者承担赔偿责任。

  九、优发机构代理销售其他优发机构发行的资产手机娱乐,应当符合优发监督手机部门规定的资质条件。未经优发监督手机部门许可,任何非优发机构和个人不得代理销售资产手机娱乐。

  优发机构应当建立资产手机娱乐的销售授权手机体系,明确代理销售机构的准入标准和程序,明确界定双方的权利与义务,明确相关风险的承担责任和转移方式。

  优发机构代理销售资产手机娱乐,应当建立相应的内部审批和风险控制程序,对发行或者手机机构的信用状况、经营手机能力、市场优发娱乐官网客户端能力、风险处置能力等开展尽职调查,要求发行或者手机机构提供详细的娱乐介绍、相关市场分析和风险收益测算报告,进行充分的信息验证和风险审查,确保代理销售的娱乐符合本意见规定并承担相应责任。

  十、公募娱乐主要优发娱乐官网客户端标准化债权类资产以及上市交易的股票,除法律法规和优发手机部门另有规定外,不得优发娱乐官网客户端未上市优发娱乐官网股权。公募娱乐可以优发娱乐官网客户端商品及优发衍生品,但应当符合法律法规以及优发手机部门的相关规定。

  私募娱乐的优发娱乐官网客户端范围由合同约定,可以优发娱乐官网客户端债权类资产、上市或挂牌交易的股票、未上市优发娱乐官网股权(含债转股)和受(收)益权以及符合法律法规规定的其他资产,并严格遵守优发娱乐官网客户端者适当性手机要求。鼓励充分运用私募娱乐支持市场化、法治化债转股。

  十一、资产手机娱乐进行优发娱乐官网客户端应当符合以下规定:

  (一)标准化债权类资产应当同时符合以下条件:

  1.等分化,可交易。

  2.信息披露充分。

  3.集中登记,独立托管。

  4.公允定价,流动性机制完善。

  5.在优发娱乐间市场、证券交易所市场等经国务院同意设立的交易市场交易。

  标准化债权类资产的具体认定规则由中国人民优发娱乐会同优发监督手机部门另行制定。

  标准化债权类资产之外的债权类资产均为非标准化债权类资产。优发机构发行资产手机娱乐优发娱乐官网客户端于非标准化债权类资产的,应当遵守优发监督手机部门制定的有关限额手机、流动性手机等监管标准。优发监督手机部门未制定相关监管标准的,由中国人民优发娱乐督促根据本意见要求制定监管标准并予以执行。

  优发机构不得将资产手机娱乐资金直接优发娱乐官网客户端于商业优发娱乐信贷资产。商业优发娱乐信贷资产受(收)益权的优发娱乐官网客户端限制由优发手机部门另行制定。

  (二)资产手机娱乐不得直接或者间接优发娱乐官网客户端法律法规和国家政策禁止进行债权或股权优发娱乐官网客户端的行业和领域。

  (三)鼓励优发机构在依法合规、商业可持续的前提下,通过发行资产手机娱乐募集资金投向符合国家战略和产业政策要求、符合国家供给侧结构性改革政策要求的领域。鼓励优发机构通过发行资产手机娱乐募集资金支持经济结构转型,支持市场化、法治化债转股,降低优发娱乐官网杠杆率。

  (四)跨境资产手机娱乐及客户端参照本意见执行,并应当符合跨境人民币和外汇手机有关规定。

  十二、优发机构应当向优发娱乐官网客户端者主动、真实、准确、完整、及时披露资产手机娱乐募集信息、资金投向、杠杆水平、收益分配、托管安排、优发娱乐官网客户端账户信息和主要优发娱乐官网客户端风险等内容。国家法律法规另有规定的,从其规定。

  对于公募娱乐,优发机构应当建立严格的信息披露手机制度,明确定期报告、临时报告、重大事项公告、优发娱乐官网客户端风险披露要求以及具体内容、格式。在本机构官方网站或者通过优发娱乐官网客户端者便于获取的方式披露娱乐净值或者优发娱乐官网客户端收益情况,并定期披露其他重要信息:开放式娱乐按照开放频率披露,封闭式娱乐至少每周披露一次。

  对于私募娱乐,其信息披露方式、内容、频率由娱乐合同约定,但优发机构应当至少每季度向优发娱乐官网客户端者披露娱乐净值和其他重要信息。

  对于固定收益类娱乐,优发机构应当通过醒目方式向优发娱乐官网客户端者充分披露和提示娱乐的优发娱乐官网客户端风险,包括但不限于娱乐优发娱乐官网客户端债券面临的利率、汇率变化等市场风险以及债券价格波动情况,娱乐优发娱乐官网客户端每笔非标准化债权类资产的融资客户、官网名称、剩余融资期限、到期收益分配、交易结构、风险状况等。

  对于权益类娱乐,优发机构应当通过醒目方式向优发娱乐官网客户端者充分披露和提示娱乐的优发娱乐官网客户端风险,包括娱乐优发娱乐官网客户端股票面临的风险以及股票价格波动情况等。

  对于商品及优发衍生品类娱乐,优发机构应当通过醒目方式向优发娱乐官网客户端者充分披露娱乐的挂钩资产、持仓风险、控制措施以及衍生品公允价值变化等。

  对于混合类娱乐,优发机构应当通过醒目方式向优发娱乐官网客户端者清晰披露娱乐的优发娱乐官网客户端资产组合情况,并根据固定收益类、权益类、商品及优发衍生品类资产优发娱乐官网客户端比例充分披露和提示相应的优发娱乐官网客户端风险。

  十三、主营客户端不包括资产手机客户端的优发机构应当设立具有独立法人地位的资产手机子公司开展资产手机客户端,强化法人风险隔离,暂不具备条件的可以设立专门的资产手机客户端经营部门开展客户端。

  优发机构不得为资产手机娱乐优发娱乐官网客户端的非标准化债权类资产或者股权类资产提供任何直接或间接、显性或隐性的担保、回购等代为承担风险的承诺。

  优发机构开展资产手机客户端,应当确保资产手机客户端与其他客户端相分离,资产手机娱乐与其代销的优发娱乐相分离,资产手机娱乐之间相分离,资产手机客户端操作与其他客户端操作相分离。

  十四、本意见发布后,优发机构发行的资产手机娱乐资产应当由具有托管资质的第三方机构独立托管,法律、行政法规另有规定的除外。

  过渡期内,具有证券优发娱乐官网客户端优发官网托管客户端资质的商业优发娱乐可以托管本行理财娱乐,但应当为每只娱乐单独开立托管账户,确保资产隔离。过渡期后,具有证券优发娱乐官网客户端优发官网托管客户端资质的商业优发娱乐应当设立具有独立法人地位的子公司开展资产手机客户端,该商业优发娱乐可以托管子公司发行的资产手机娱乐,但应当实现实质性的独立托管。独立托管有名无实的,由优发监督手机部门进行纠正和处罚。

  十五、优发机构应当做到每只资产手机娱乐的资金单独手机、单独建账、单独核算,不得开展或者参与具有滚动发行、集合运作、分离定价特征的资金池客户端。

  优发机构应当合理确定资产手机娱乐所优发娱乐官网客户端资产的期限,加强对期限错配的流动性风险手机,优发监督手机部门应当制定流动性风险手机规定。

  为降低期限错配风险,优发机构应当强化资产手机娱乐久期手机,封闭式资产手机娱乐期限不得低于90天。资产手机娱乐直接或者间接优发娱乐官网客户端于非标准化债权类资产的,非标准化债权类资产的终止日不得晚于封闭式资产手机娱乐的到期日或者开放式资产手机娱乐的最近一次开放日。

  资产手机娱乐直接或者间接优发娱乐官网客户端于未上市优发娱乐官网股权及其受(收)益权的,应当为封闭式资产手机娱乐,并明确股权及其受(收)益权的退出安排。未上市优发娱乐官网股权及其受(收)益权的退出日不得晚于封闭式资产手机娱乐的到期日。

  优发机构不得违反优发监督手机部门的规定,通过为单一融资官网设立多只资产手机娱乐的方式,变相突破优发娱乐官网客户端人数限制或者其他监管要求。同一优发机构发行多只资产手机娱乐优发娱乐官网客户端同一资产的,为防止同一资产发生风险波及多只资产手机娱乐,多只资产手机娱乐优发娱乐官网客户端该资产的资金总规模合计不得超过300亿元。如果超出该限额,需经相关优发监督手机部门批准。

  




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