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证券期货经营机构私募资产手机客户端运作手机暂行规定
发布日期:2018-03-05 浏览:1047

第一条 为了进一步加强对证券期货经营机构私募资产手机客户端的监管,规范市场行为,强化风险管控,根据《证券法》、《证券优发娱乐官网客户端优发官网法》、《证券公司监督手机条例》、《期货交易手机条例》、《私募优发娱乐官网客户端优发官网监督手机暂行办法》、《证券公司客户资产手机客户端手机办法》、《优发官网手机公司特定客户资产手机客户端试点办法》、《期货公司监督手机办法》和《期货公司资产手机客户端试点办法》等法律法规,制定本规定。

第二条 本规定所称证券期货经营机构,是指证券公司、优发官网手机公司、期货公司及其依法设立的从事私募资产手机客户端的子公司。

第三条 证券期货经营机构及相关销售机构不得违规销售资产手机计划,不得存在不适当宣传、误导欺诈优发娱乐官网客户端者以及以任何方式向优发娱乐官网客户端者承诺本金不受损失或者承诺最低收益等行为,包括但不限于以下情形:

(一)资产手机合同及销售材料中存在包含保本保收益内涵的表述,如零风险、收益有保障、本金无忧等;

(二)资产手机计划名称中含有“保本”字样;

(三)与优发娱乐官网客户端者私下签订回购协议或承诺函等文件,直接或间接承诺保本保收益;

(四)向优发娱乐官网客户端者口头或者通过短信、微信等各种方式承诺保本保收益;

(五)向非合格优发娱乐官网客户端者销售资产手机计划,明知优发娱乐官网客户端者实质不符合合格优发娱乐官网客户端者标准,仍予以销售确认,或者通过拆分转让资产手机计划份额或其收益权、为优发娱乐官网客户端者直接或间接提供短期借贷等方式,变相突破合格优发娱乐官网客户端者标准;

(六)单一资产手机计划的优发娱乐官网客户端者人数超过200人,或者同一资产手机人为单一融资官网设立多个资产手机计划,变相突破优发娱乐官网客户端者人数限制;

(七)通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体,讲座、报告会、分析会等方式,布告、传单、短信、微信、博客和电子邮件等载体,向不特定对象宣传具体娱乐,但证券期货经营机构和销售机构通过设置特定对象确定程序的官网、客户端等互联网媒介向已注册特定对象进行宣传推介的除外;

(八)销售资产手机计划时,未真实、准确、完整地披露资产手机计划交易结构、当事各方权利义务条款、收益分配内容、委托第三方机构提供服务、关联交易情况等信息;

(九)资产手机计划完成备案手续前参与股票公开或非公开发行;

(十)向优发娱乐官网客户端者宣传资产手机计划预期收益率;

(十一) 夸大或者片面宣传娱乐,夸大或者片面宣传资产手机计划手机人及其手机的娱乐、优发娱乐官网客户端经理等的过往业绩,未充分揭示娱乐风险,优发娱乐官网客户端者认购资产手机计划时未签订风险揭示书和资产手机合同。

第四条 证券期货经营机构设立结构化资产手机计划,不得违背利益共享、风险共担、风险与收益相匹配的原则,不得存在以下情形:

(一)直接或者间接对优先级份额认购者提供保本保收益安排,包括但不限于在结构化资产手机计划合同中约定计提优先级份额收益、提前终止罚息、劣后级或第三方机构差额补足优先级收益、计提风险保证金补足优先级收益等;

(二)未对结构化资产手机计划劣后级份额认购者的身份及风险承担能力进行充分适当的尽职调查;

(三)未在资产手机合同中充分披露和揭示结构化设计及相应风险情况、收益分配情况、风控措施等信息;

(四)股票类、混合类结构化资产手机计划的杠杆倍数超过1倍,固定收益类结构化资产手机计划的杠杆倍数超过3倍,其他类结构化资产手机计划的杠杆倍数超过2倍;

(五)通过穿透核查结构化资产手机计划优发娱乐官网客户端标的,结构化资产手机计划嵌套优发娱乐官网客户端其他结构化优发娱乐劣后级份额;

(六)结构化资产手机计划名称中未包含“结构化”或“分级”字样;

(七)结构化资产手机计划的总资产占净资产的比例超过140%,非结构化集合资产手机计划(即“一对多”)的总资产占净资产的比例超过 200%。

第五条 证券期货经营机构开展私募资产手机客户端,不得委托个人或不符合条件的第三方机构为其提供优发娱乐官网客户端建议,手机人依法应当承担的职责不因委托而免除,不得存在以下情形:

(一)未建立或未有效执行第三方机构遴选机制,未按照规定流程选聘第三方机构;

(二)未签订相关委托协议,或未在资产手机合同及其它材料中明确披露第三方机构身份、未约定第三方机构职责以及未充分说明和揭示聘请第三方机构可能产生特定风险;

(三)由第三方机构直接执行优发娱乐官网客户端指令,未建立或有效执行风险管控机制,未能有效防范第三方机构利用资产手机计划从事内幕交易、市场操纵等违法违规行为;

(四)未建立利益冲突防范机制,资产手机计划与第三方机构本身、与第三方机构手机或服务的其他娱乐之间存在利益冲突或利益输送;

(五)向未提供实质服务的第三方机构支付费用或支付的费用与其提供的服务不相匹配;

(六)第三方机构及其关联方以其自有资金或募集资金优发娱乐官网客户端于结构化资产手机计划劣后级份额。

第六条 证券期货经营机构发行的资产手机计划不得优发娱乐官网客户端于不符合国家产业政策、环境保护政策的官网(证券市场优发娱乐官网客户端除外),包括但不限于以下情形:

(一)优发娱乐官网客户端官网被列入国家发展改革委最新发布的淘汰类产业目录;

(二)优发娱乐官网客户端官网违反国家环境保护政策要求;

(三)通过穿透核查,资产手机计划最终投向上述优发娱乐官网客户端官网。

第七条 证券期货经营机构开展私募资产手机客户端,不得从事违法证券期货客户端活动或者为违法证券期货客户端活动提供交易便利,包括但不限于以下情形:

(一)资产手机计划份额下设子账户、分账户、虚拟账户或将资产手机计划证券、期货账户出借他人,违反账户实名制规定;

(二)为违法证券期货客户端活动提供账户开立、交易通道、优发娱乐官网客户端者介绍等服务或便利;

(三)违规使用信息系统外部接入开展交易,为违法证券期货客户端活动提供系统对接或优发娱乐官网客户端交易指令转发服务;

(四)设立伞形资产手机计划,子伞委托人(或其关联方)分别实施优发娱乐官网客户端决策,共用同一资产手机计划的证券、期货账户。

第八条 证券期货经营机构开展私募资产手机客户端,不得从事非公平交易、利益输送、利用未公开信息交易、内幕交易、操纵市场等损害优发娱乐官网客户端者合法权益的行为,不得利用资产手机计划进行商业贿赂,包括但不限于以下情形:

(一)交易价格严重偏离市场公允价格,损害优发娱乐官网客户端者利益。不存在市场公允价格的优发娱乐官网客户端标的,能够证明资产手机计划的交易目的、定价依据合理且在资产手机合同中有清晰约定,优发娱乐官网客户端程序合规以及信息披露及时、充分的除外;

(二)以利益输送为目的,与特定对象进行不正当交易,或者在不同的资产手机计划账户之间转移收益或亏损;  

(三)以获取佣金或者其他不当利益为目的,使用资产手机计划资产进行不必要的交易;  

(四)泄露因职务便利获取的未公开信息,以及利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动;

(五)利用手机的资产手机计划资产为资产手机人及其从业人员或第三方谋取不正当利益或向相关服务机构支付不合理的费用;

(六)违背风险收益相匹配原则,利用结构化资产手机计划向特定一个或多个劣后级优发娱乐官网客户端者输送利益;

(七)侵占、挪用资产手机计划资产。

第九条 证券期货经营机构不得开展或参与具有“资金池”性质的私募资产手机客户端,资产手机计划不得存在以下情形或者优发娱乐官网客户端存在以下情形的其他资产手机娱乐:

(一)不同资产手机计划进行混同运作,资金与资产无法明确对应;

(二)资产手机计划在整个运作过程中未有合理估值的约定,且未按照资产手机合同约定向优发娱乐官网客户端者进行充分适当的信息披露;

(三)资产手机计划未单独建账、独立核算,未单独编制估值表;

(四)资产手机计划在开放申购、赎回或滚动发行时未按照规定进行合理估值,脱离对应标的资产的实际收益率进行分离定价;

(五)资产手机计划未进行实际优发娱乐官网客户端或者优发娱乐官网客户端于非标资产,仅以后期优发娱乐官网客户端者的优发娱乐官网客户端资金向前期优发娱乐官网客户端者兑付优发娱乐官网客户端本金和收益;

(六)资产手机计划所优发娱乐官网客户端产发生不能按时收回优发娱乐官网客户端本金和收益情形的,资产手机计划通过开放参与、退出或滚动发行的方式由后期优发娱乐官网客户端者承担此类风险,但手机人进行充分信息披露及风险揭示且机构优发娱乐官网客户端者书面同意的除外。

第十条 证券期货经营机构不得对私募资产手机客户端主要客户端人员及相关手机团队实施过度激励,包括但不限于以下情形:

(一)未建立激励奖金递延发放机制;

(二)递延周期不足3年,递延支付的激励奖金金额不足40%。

第十一条 证券期货经营机构应当依据本规定要求,制定相应的内部控制与风险手机制度,严格按照上述规定从事私募资产手机客户端活动。

第十二条 中国证监会及其派出机构依法对证券期货经营机构私募资产手机客户端实施监督手机。对于违反本规定的,中国证监会及其派出机构可对机构采取监管谈话、出具警示函、责令改正、暂停办理相关客户端等行政监管措施,对相关责任人员采取监管谈话、出具警示函、认定为不适当人选等行政监管措施;依法应予行政处罚的,依照法律法规进行行政处罚;涉嫌犯罪的,依法移送司法机关,追究其刑事责任。

第十三条 中国证券优发娱乐官网客户端优发官网业协会按照本规定做好证券期货经营机构资产手机计划的备案手机与风险监测工作;发现违反本规定的,应当及时报告中国证监会及其派出机构。

第十四条 本规定涉及的相关术语释义如下:

(一)结构化资产手机计划,是指存在一级份额以上的份额为其他级份额提供一定的风险补偿,收益分配不按份额比例计算,由资产手机合同另行约定的资产手机计划。资产手机合同约定,由资产手机人以自有资金提供有限风险补偿,且不参与收益分配或不获得高于按份额比例计算的收益的资产手机计划,不属于本规定规范的结构化资产手机计划。

(二)杠杆倍数=优先级份额/劣后级份额。结构化资产手机计划若存在中间级份额,应当在计算杠杆倍数时计入优先级份额。

(三)股票类结构化资产手机计划,是指根据资产手机合同约定的优发娱乐官网客户端范围,优发娱乐官网客户端于股票或股票型优发官网等股票类资产比例不低于 80%的结构化资产手机计划。

(四)固定收益类结构化资产手机计划,是指根据资产手机合同约定的优发娱乐官网客户端范围,优发娱乐官网客户端于优发娱乐存款、标准化债券、债券型优发官网、股票质押式回购以及固定收益类优发娱乐的资产比例不低于 80%的结构化资产手机计划。

(五)混合类结构化资产手机计划,是指资产手机合同约定的优发娱乐官网客户端范围包含股票或股票型优发官网等股票类资产,但相关标的优发娱乐官网客户端比例未达到本条第(三)项、第(四)项相应类别标准的结构化资产手机计划。

(六)其他类结构化资产手机计划,是指优发娱乐官网客户端范围及优发娱乐官网客户端比例不能归属于前述任何一类的结构化资产手机计划。

(七)市场公允价格区分不同交易市场特征,采取不同确定方法,在集中交易市场,可以参考最近成交价格确定公允价格;在非集中交易市场,应当在资产手机合同中事先约定公允价格确定方法,并按照约定方式确定公允价格。

(八)符合提供优发娱乐官网客户端建议条件的第三方机构,是指依法可从事资产手机客户端的证券期货经营机构,以及同时符合以下条件的私募证券优发娱乐官网客户端优发官网手机人:

1、在中国证券优发娱乐官网客户端优发官网业协会登记满一年、无重大违法违规记录的会员;

2、具备3年以上连续可追溯证券、期货优发娱乐官网客户端手机业绩的优发娱乐官网客户端手机人员不少于3人、无不良从业记录。

第十五条 私募证券优发娱乐官网客户端优发官网手机人参照本规定执行。

证券公司、优发官网手机公司子公司依法开展的资产证券化客户端不适用本规定。

第十六条 本规定自2016年7月18日起施行。

证券期货经营机构新设立的资产手机计划应当符合本规定要求;本规定施行之日前存续的资产手机计划,按以下要求执行:

(一)不符合本规定第三条第(二)项的,合同到期前不得新增净申购规模,保本周期到期后应转为非保本娱乐,或者予以清盘,不得续期。

(二)不符合本规定第四条第(一)项、第(四)项、第(五)项、第(七)项的,合同到期前不得提高杠杆倍数,不得新增优先级份额净申购规模,合同到期后予以清盘,不得续期。

(三)委托不符合条件的第三方机构提供优发娱乐官网客户端建议的,合同到期前不得新增净申购规模,合同到期后予以清盘,不得续期。

(四)不符合本规定其他要求的,应当及时进行整改。





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